「這檔殖利率 5%」不代表你賺 5%；App 顯示 −3.3% 也不代表你賠錢。存股的績效藏在四個不同的數字裡，混著看，就會做出錯的決定。
殖利率＝股利 ÷ 股價。它只告訴你「這檔今年配多少」，不是你賺多少。
因為除息日當天，開盤參考價會直接扣掉股利。30 元的股票配 2 元，除息當天從 28 元開始交易——你的股利 2,000 元入袋，但市值同時少了 2,000 元，一來一回是零。之後股價漲回 30 元（填息），那 2 元才真正變成你的報酬；貼息不回，股利只是把你自己的市值換成現金發給你。
多數券商 App 的「未實現損益」只算價差：（現價 − 均價）× 股數。你歷年領走的股利，它不記得。
同一個部位，App 說你賠 3.3%，實際上你賺 3.3%。方向都相反了——不把股利記進來，你可能在賺錢的部位上停損，或誤以為某檔「都不會漲」而錯怪它。
含息報酬率 ＝
「累積股利」是每股的累計金額。買了好幾批的話，均價要用含手續費的實際成本算，見延伸閱讀第一篇。
「我這檔賺 10%」——一年賺的還是五年賺的，天差地遠。年化報酬率＝把總報酬換算成「平均一年賺幾 %」。
| 同樣總報酬 +10% | 花的時間 | 年化報酬率 |
|---|---|---|
| 短線一波 | 1 年 | 10.0% |
| 抱兩年 | 2 年 | 4.9% |
| 抱三年 | 3 年 | 3.2% |
| 抱五年 | 5 年 | 1.9% |
公式是（1＋總報酬率）^（1 ÷ 年數）− 1，Excel 一格就算完。「三年賺 10%」聽起來不錯，年化 3.2% 其實跟定存差距不大——這就是要年化的原因：讓不同時間長度的投資站上同一把尺。
算得再精，漏掉成本就全白算。存股會遇到的有：買進手續費（墊高你的均價）、賣出手續費＋證交稅（個股 0.3%、ETF 0.1%）、還有單筆股利達 2 萬元時被扣走的 2.11% 二代健保補充保費——實際入帳比配息通知單上少一截。稅費規則的細節，見延伸閱讀〈股利要繳多少稅〉。
台股記帳 Excel 模板：填日期、代號、買賣、股數、價格，剩下的自動來——
你也可以自己在 Excel 拉公式，這份只是幫你省下每次重做的功夫。
本文計算為通用數學公式示範，交易稅費依 2026 年現行規定（證交稅個股 0.3%、ETF 0.1%；二代健保補充保費 2.11%、單筆股利達 2 萬元計收），實際以主管機關與各券商公告為準。範例皆為虛構數字，非任何個股之推介。
本文為報酬率計算與記帳工具教學，不涉及個股買賣建議、非投資建議；投資有風險，請自行評估。